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股票期权设个人投资最低门槛 最少资金50万元

2019-12-16

12月7日,深交所正式发布与股票期权事务相关的《深圳证券生意所股票期权试点生意规矩》等10项规矩和《深圳证券生意所股票期权试点证券公司生意事务攻略》等4项攻略,即日起施行。上述文件形成了深交所股票期权运转规矩系统。  


六大主要内容发布

深交所发布的系列规矩内容包含合约处理、生意与行权、危险操控、生意监管、出资者恰当性处理、做市商处理等事项。系列规矩的六大主要内容包含:期权合约标的不只有ETF,还有个股,被业界解读为个股期权上市预留准则空间。清晰股票被选为合约标的应满意5大条件,ETF被选为合约标的应满意4大条件。期权生意实施熔断准则,触发熔断后合约进入3分钟集合竞价的生意阶段。配套出资者恰当性处理准则,个人出资者门槛设定为50万元。

划定“董监高”等特殊人群参加期权生意“红线”,上市公司及其“董监高”、持有上市公司股份5%以上的股东及其共同行动听,不得生意以该上市公司股票为合约标的的期权合约。清晰股票期权持仓限额,出资者单个合约种类权力仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张;期权运营组织生意事务单个合约种类总持仓限额为500万张。

个人出资者要契合七大条件

在权证年代离别之后,A股总算又迎来了股票期权。关于专业的出资者而言,这意味着更丰厚对冲危险的手法。《出资者指引》规矩,个人出资者参加期权生意,应当契合七大条件。包含:请求开户前20个生意日证券账户及资金账户内的财物日均不低于人民币50万元;在证券公司开户6个月以上并具有融资融券事务参加资历或许金融期货生意阅历,或许在期货公司开户 6 个月以上并具有金融期货生意阅历;具有期权基础知识,经过本所认可的相关测验;具有本所认可的期权模仿生意阅历;具有相应的危险承受能力;无严峻不良诚信记载和法令、行政法规、部门规章、规范性文件及本所事务规矩阻止或许约束从事期权生意的景象;本所规矩的其他条件。

深交所要点监控6类事项

《生意规矩》提出两类阻止行为:阻止使用期权商场内情信息、合约标的商场内情信息以及其他未揭露信息,从事期权生意活动;阻止操作期权合约生意价格或生意量,或许经过操作合约标的生意价格或生意量影响期权生意价格或许生意量。

深交所对六类事项予以要点监控:涉嫌内情生意、操作商场、使用未揭露信息生意等违法违规行为;期权生意的时刻、数量、方法等遭到法令、行政法规、部门规章、规范性文件以及深交所事务规矩等相关规矩约束的行为;单个或许涉嫌相关账户的反常生意行为;商场全体或许单个期权合约生意价格或许生意量显着反常的景象;导致期权生意价格动摇较大或许生意量显着扩大的金额巨大的跨商场或许多种类生意行为;深交所以为需求要点监控的其他事项。

期权运营组织发现客户在期权生意过程中呈现上述要点监控事项之一的,应当及时提示和阻止,并及时向深交所陈述。阻止无效的,期权运营组织可以采纳进步保证金、约束开仓、回绝承受客户托付或许停止与客户的托付署理联系等办法。出资者呈现上述要点监控事项且情节严峻的,深交所可以采纳口头警示、书面警示、约见说话、列入要点监控账户、要求提交书面许诺、盘中暂停当日生意、盘后约束生意等自律监管办法。期权运营组织违背相关规矩的,深交所可以采纳盘中暂停当日生意、盘后约束生意、暂停受理或许处理相关事务等自律监管办法,还可处以通报批评、揭露斥责、暂停或许约束生意权限、撤销生意权限、撤销会员或许生意参加人资历等纪律处分。

剖析

股票期权来了 将为商场引进更多长时间资金

12月7日,深交所发布股票期权相关事务规矩及攻略,意味着12月9日深交所沪深300ETF期权将可以正式开户。规矩准则出炉、开户发动,前期工作准备就绪后,离正式上市生意仅一步之遥。

据了解,各大券商现已下了开户的动员令,周末深交所沪深300ETF期权已开端开户测验。到本年10月,沪市衍生品账户开户数约40万户,深市开户正式发动将迎来新一轮开户热。

商场剖析人士以为,比较新开衍生品账户的出资者来说,已注册沪市衍生品账户的出资者,满意“无不良记载等”,可以直接开深市账户,在流程上要简略多了。关于个人出资者,可以网上或手机开户的方法加挂深市账户,关于一般组织和专业组织,也可以选用见证开户和临柜开户两种方法注册。

多位业界剖析师都表明,股票期权年代的敞开,2014世界杯网,将为商场引进更多长时间资金。

国泰君安基金研讨剖析师黄皖璇以为,深交所的股票期权产品相应标的为嘉实沪深 300ETF,为深市规划最大的盯梢沪深300指数的ETF产品,引进期权生意后,相关产品的规划和流动性将得到进一步提高,头部效应会愈加显着。期权产品扩容,对证券公司板块将发生直接利好,直接添加其生意事务收入。一起,ETF期权产品的推出有助于为商场引进长时间资金。

华泰期货量化组研讨员杨子江也表明,伴随着国内危险处理东西的进一步完善,将引导更多的国内外长时间资金进入国内股市。从海外经历来看,期权的推出对指数长时间走势的影响不大,但短期促进指数上涨的概率更大。一方面,期权推出可以提高商场心情;另一方面,期权可以进一步丰厚战略装备所需的东西。

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